周日愉快(*`)skr~
明天就是万众期待的国庆小长假了
不知道各位侠客有没有做好出游的准备呢
郭郭表示已经按捺不住内心的激动之情了
不过理智告诉我还是要在出游之前给大家测评一个平台
今天测评的是一个大平台“有利网”哟
正文
股东背景
有利网的运营主体为北京弘和柏基金融信息服务有限责任公司，成立时间2012年5月31日，平台正式上线运营时间2013年2月25日。注册资本5亿元，实缴资本5000万元。作为一个已经上线运营5年多的老平台，有利网目前累计交易金额约886.73亿人民币，待偿金额约202.74亿元，规模巨大。
根据天眼查股权结构，有利网的股权结构非常简单，只有2个自然人股东共同控股持有。自然人股东吴逸然持有86.1%的股权占比，他是有利网的法定代表人也是实际控制人，对平台有绝对的话语权。另一个自然人股东任用持有13.9%的股权占比。
看到这里可能大家会很奇怪，为什么这么大的平台竟然只有2个自然人股东控股？
别急，跟着郭郭继续往下看。
有利网一共获得过4轮融资。
2013年3月20日，获得伙伴创投、鼎晟天平投资数百万人民币的天使轮融资；
同年11月15日，获得软银中国资本千万级美元的a轮融资；
2014年6月1日，获得晨兴资本5000万美元的b轮融资；
2015年7月26日，获得高瓴资本4600万美元的c轮融资。
显然，由于是美元融资，因此采用的是vie模式架构协议控股，这也是为什么在股权结构中没有出现它们身影的原因。大致结构是：在境内设立子公司弘合柏基（北京）网络技术有限公司（台港澳法人独资），由境外壳公司有利有限公司全资控股，再通过弘合柏基（北京）网络技术有限公司（台港澳法人独资）与有利网运营主体北京弘和柏基金融信息服务有限责任公司签订协议进行实际控制和管理。
另外，值得一提的是，有利网获得的这几轮融资都是在国际上鼎鼎有名的顶级风投机构，含金量极高。这也从侧面说明资本对平台业务实力和价值的认可。不过在2015年之后就没有融资的动静了，不知道是不是低调过了头。
关于平台的高管团队信息郭郭没有在官网上看到有披露，不过据了解，有利网的高管层之前经历过很重大的变动，特别是在几个创始人之间，一波三折。原本也是核心创始人之一的刘雁南因为平台的经营理念问题与吴逸然产生了不同的意见，后来离开了有利网，创立了美利金融。如今吴逸然在股权份额上占据绝对主导地位，对有利网拥有绝对的控制权和强有力的话语权，不过个人权力过于集中也会有一定的道德风险，这一点千万不能忽视。
业务模式
有利网的资产端业务发生过翻天覆地的变化，这也是发生在刘雁南离开平台时候的事。
当时在刘雁南没离开之前有利网的资产端业务来源并不掌握在自己手中，采用的业务模式是与小贷公司合作，即小贷公司提供项目，有利网在线上完成融资的过程。而这种模式存在一定的风险性，转型是必然的趋势。
但正是由于对转型的战略产生的不同的意见，所以刘雁南和吴逸然发生了分歧。一方面，刘雁南更为激进，想通过车贷、房贷和消费贷横向加速拓宽有利网的业务；而吴逸然则更为保守，想控制风险和规模，通过收购小贷公司或担保公司，继续纵向发展p2p。
最终的结果是，刘雁南出走有利网，吴逸然则成为掌控大权的那个人。
有利网的资产端业务也随着吴逸然主张的战略方向发展，收购小贷公司，做信贷工厂。收购的主要资产公司为利信金融和普惠快信，涉足小额信贷和消费类贷款，符合小额分散的特点。但是当时这两家资产公司也发生了重大变动，两资产团队都相继出走。并由此引发了有利资产端2000人离职事件。随后吴逸然对资产团队大换血才渐渐稳定下来，并将资产端牢牢掌握在自己手中。以直营为主，然后跟一些优质的担保公司合作。
曾经有利网的资产端业务大部分也主要是来源于这两家资产公司。不过关于这两家资产公司有利网并没有在官网上有做信息披露，因此郭郭能够掌握的最新信息也比较少。但有一点可以确定的是，有利网在经历过资产端的动荡后总体应该是往更稳健的方向上发展的了。
有利网的产品有四种，分别是无忧宝、定存宝、月息通以及债权转让专区。
其中无忧宝和定存宝类似，都属于自动投标+自动债转工具，区别在于期限和利率。无忧宝利率5.5%，锁定期7天，类似于活期，有一定的合规风险。定存宝的锁定期为1-24个月不等，目标年化收益率在6%-11%之间。
而月息通则是传统意义上的散标，标的期限为24或36个月，目标年化收益率分别为10.5%和11%。总体来看，有利网的标的期限普遍较长，不过可以债转，流动性还不错。另外以长期标来说，这个年化收益率属于偏低的水平了。
合规进度
目前有利网已经上线华夏银行资金存管系统、法大大电子签章。已经获得三级等保备案证明。相关的财务审计报告和专项审计报告及法律意见书均有做披露。有关平台的基本信息和运营数据等信息都有做披露，合规进度及意愿较好。
信息披露
以标的ddl18h6802为例，郭郭查看了一下这个标的的借款人详情。除了对借款人的基本信息作了描述之外，还有相关的信用等级评分，可以给投资人一个参考标准，但是对于借款人的信息披露仅限于文字描述，投资人难以辨别项目真伪。
郭郭的投资建议
有利网的股东背景实力比较强劲，获得过的几次融资都是国际上知名风投机构，实力强劲。不过平台86.1%的股权结构都在一个人手中，个人的权力过于集中有一定的道德风险，特别是平台目前的待收高达202.74亿元。关于平台的高管运营团队官网并没有披露出来，就郭郭知道的两位创始人吴逸然和任用的个人经历来看，吴逸然在资产端领域有过硬的实力，而任用主要负责产品与技术，专业能力尚可，只是不知道其他高管团队的实力如何。有利网在经历过资产端动荡之后，整体往更稳健的方向发展，资产端业务主要是小额信贷和消费贷，符合小额分散的原则。平台的标的期限普遍较长，在此情况下整体利率偏低，对借款人的信息披露仅限文字描述，综合以上情况，郭郭认为短期内风险偏低但性价比不高。